Finanziamento del debito vs Equity: qual è la scelta migliore per il tuo business?

Trovare i modi per finanziare la tua attività spesso una preoccupazione importante per gli imprenditori. Mentre ci sono molti tipi di finanziamento, non accontentarti di qualsiasi cosa.

Se stai cercando di aprire un'impresa o espandere la tua operazione corrente, ci sono due principali opzioni di finanziamento: finanziamento del debito o finanziamento azionario. Decidere quale è giusto per la tua azienda può essere fonte di confusione. Di seguito abbiamo descritto ogni opzione, inclusi i pro e i contro di ciascun metodo.

Che cos'è il finanziamento del debito?

Il finanziamento del debito è prendere a prestito fondi da una fonte esterna con l'impegno a rimborsare, oltre agli interessi. Ciò comprende prestiti tradizionali, come quelli offerti dalle banche. I mutuatari effettuano pagamenti mensilmente e offrono una forma di garanzia, come inventario, beni immobili, crediti, polizze assicurative o attrezzature, che possono essere utilizzati per rimborsare il prestito in caso di insolvenza del mutuatario sul prestito.

La Small Business Administration ( SBA) è una scelta popolare per gli imprenditori. Lo SBA offre prestiti con tassi di interesse più bassi e termini più lunghi, ma i requisiti per l'approvazione sono più rigorosi.

Le alternative ai prestiti alle imprese comprendono anticipi di contanti da commerciante, linee di credito personali e carte di credito aziendali. Con alcuni dei metodi di finanziamento alternativi, ai mutuatari può essere richiesto di effettuare pagamenti settimanali o rimborsare una percentuale dei loro profitti piuttosto che effettuare pagamenti mensili fissi.

Pro e contro del finanziamento del debito

Il finanziamento del debito è disponibile in qualche forma per la maggior parte dei proprietari di piccole imprese. È più popolare con le attività tradizionali, come quelle delle aziende nel settore manifatturiero o al dettaglio. Con il finanziamento del debito tradizionale, i mutuatari mantengono il controllo completo della loro attività e hanno un accordo finito con il loro prestatore.

Tuttavia, i termini di rimborso e di interesse possono essere elevati. I mutuatari di solito iniziano a effettuare pagamenti il ​​primo mese dopo che il prestito è stato finanziato, il che può essere difficile, perché l'azienda non ha ancora una solida base finanziaria.

Un altro svantaggio del finanziamento del debito è il potenziale per perdite finanziarie personali se diventa impossibile ripagare il prestito. Se un imprenditore sta rischiando il proprio punteggio di credito personale, proprietà personali o precedenti investimenti nel proprio business, può essere devastante in caso di insolvenza su un prestito.

Che cos'è il finanziamento azionario?

Il finanziamento azionario comporta il finanziamento di aspirazioni commerciali vendendo singole azioni della società agli investitori. I proprietari di attività che scelgono questo metodo non devono rimborsare il denaro con rate regolari. Invece, quelle persone che hanno acquistato azioni della società diventano proprietari parziali che hanno diritto a una parte dei profitti per tutto il tempo in cui detengono tali azioni.

Uno degli accordi più comuni ha investitori che aspettano di essere rimborsati fino a quando l'attività è guadagnare un profitto predefinito. I pagamenti continuano fino a quando gli investitori non sono stati rimborsati e hanno ricevuto l'utile concordato.

In altre situazioni, gli investitori possono conservare le proprie azioni a meno che non vengano venduti. Di solito, le piccole imprese si rivolgono ad amici e parenti per investire, ma investitori angelici e venture capitalist possono investire in un business.

Pro e contro del finanziamento azionario

Il finanziamento azionario non è così prontamente disponibile per gli imprenditori. Questo tipo di finanziamento è adatto per le start-up nei settori dell'innovazione o della tecnologia; richiede una solida rete personale o un business plan attraente. Tuttavia, non pone vincoli sul flusso di cassa e non è altrettanto rischioso dal punto di vista finanziario rispetto ad altre opzioni.

Il finanziamento azionario consente al proprietario dell'azienda di distribuire il rischio finanziario tra un gruppo più ampio di persone. Quando non stai facendo un profitto, non devi fare rimborsi. E se l'azienda fallisce, nessuno dei soldi deve essere ripagato.

Uno degli svantaggi più significativi del finanziamento azionario è la perdita di controllo dei proprietari di imprese quando lavorano con diversi investitori. È possibile perdere un controllo sostanziale se le azioni possedute dagli investitori sono pari a oltre il 49 percento.

In definitiva, la decisione tra il finanziamento del debito o del capitale proprio dipende dal tipo di attività che hai e dal fatto che i vantaggi superino i rischi.

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Ogni startup ha in comune una grande esigenza: i soldi! Il finanziamento di una startup richiede una grande quantità di spese generali, spesso prima che qualsiasi flusso di entrate si sia concretizzato. Ciò significa che, mentre la tua azienda alle prime armi sta spendendo soldi a destra e a sinistra per salire e correre, è probabile che non porti nulla.

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